律师尽职调查

 律师尽职调查的目的

1、审核并确定被调查对象所提供交易相关资料的真实性、准确性和完整性；
2、协助委托人充分了解被调查对象的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态；
3、发现和分析被调查对象的法律风险和问题，以及问题的性质和风险的程度。
尽职调查的结果可能与卖方的实际情况相符，也可能不符。如是后者，就意味着毁约，卖方要承担责任。尽职调查的结果还可能被买方作为重新定价或决定支付方式的参考因素。一份出色的尽职调查能给双方做最后的决定吃一颗定心丸。
 

尽职调查遵循的原则

.针对性:

当开始一项尽职调查时，买方必须明确调查的目标，并清楚地解释调查中的关键。

.重要性:

买方和卖方的律师要明确什么层次的资料和消息是重要的，并确定尽职调查着重于买方所要达到的目标及从中发现有关法律事项。

保密性:

在买方开始接触资料之前，卖方通常需要调查人承诺对其资料和信息保密，并签订保密协议。但保密协议应当允许买方及其顾问就保密信息进行讨论并提出建议。

律师尽职调查的范围

要做到详尽调查，需要大量的时间和人力投入，调查范围过小，不足以达到目的。因此，律师尽职调查工作范围必须明确。应根据具体交易性质、委托人交易目的、交易时间表、工作成本、对被调查对象的熟悉程度，与委托人共同明确调查范围、委托目的、工作时间、委托事项或调查范围变更等内容。
调查范围原则上包括构成交易基础的法律问题、委托人尚不明确的法律事项、可能对交易产生重大影响的法律事项等，一般应在调查前形成一份调查清单。
 　
尽职调查的主要内容包括：

1、目标公司的主体资格及本次并购的批准和授权
－－是否存在重大法律障碍？
－－是否存在资质上的法律缺陷？
－－政府批准的内容和效力？
－－国资的状态及主管部门的审批？

2、对目标公司章程的审查

3、对目标公司各项财产权利的审查

－－土地使用权
－－房产权
－－专利权商标权

4、对目标公司法律状态的审查，包括债权债务、合同签订及履行情况等
5、对目标公司正在进行的重大诉讼及仲裁或行政处罚
6、股东及股东出资比例
7、目标公司关联交易的审查
8、经营范围审查
9、董事会成员资格审查

 公司购并商业检查的调查清单

 公司背景
(1) 公司的名称、地址以及各主要加工、销售及其他部门的分布
(2) 公司何时成立、公司的性质
(3) 所有权结构
(4) 公司董事的有关情况
(5) 公司概况（包括所有的主要业务部门、组织机构、公司开发的产品或服务）
(6) 公司发展简史
(7) 出售公司的目的及相关信息

为什么要出售公司?

由谁负责公司出售的有关事宜?
是否存在可能影响交易的少数股权?
建议收购的支付条件是什么?

（8）管理人员：
主要股东、董事和管理人员的声誉
公司收购后他们的聘用合同是否继续有效
公司的高级职员、董事和主要股东是否涉及任何未决诉讼
公司收购是否会导致契约终止、失去主要客户或合同、雇员的辞职
（9）公司及其所在产业的最新发展和变化趋势
（10）公司将来的计划，过去几年的会议记录、经营计划、预测报告和预算报告
（11）对公司经营产生重大影响的“关系户”业务
（12）政府的限制和管制

（13）其他说明

 产业分析

（1）产业结构
产业集中度
兼并与收购的趋势
地区分布
产品线
分配渠道和营销渠道
一体化程度
（2）产业增长
过去的年增长率（利润、销售、市场占有率）
预计将来的年增长率（利润、销售、市场占有率）
影响增长的因素（人口变动趋势、市场规模、顾客购买力等）
（3）竞争：
同行业其他公司的竞争及其竞争战略
来自其他行业的竞争，即替代产品等
（4）产业中的主要客户和供应商
（5）劳动力：
是否有完善的社区服务和充足熟练劳动力
地区工资率是否有产业竞争力等
（6）政府管制制度
（7）专利、商标、版权等
（8）其他信息，包括期刊、报纸、政府统计资料总过去的各种信息。
 

财务和会计资料

（1）财务报表
（2）资产
（3）负债
（4）潜在的未列账债务
（5）会计政策
（6）股东权益

 财务报告制度
 
（1）公司应缴纳的地方政府的收入税、财产税等税收
（2）公司应缴纳的国税的各项税收
 

组织、人力资源和劳资关系

（1）组织机构
（2）主要的经理人员
（3）员工福利
（4）工会协议
（5）劳资关系

 营销和产品

（1）主要的生产线
（2）主要产品
名称、价格、质量、配件、市场规模、专利和商标保护,年生产力能力 ,广告和促销方式,客户的有关情况
（3）竞争对手的有关情况
（4）产品定价: 制定价格的依据 ,主要产品的单位产品价格 ,是否存在价格领导者，哪个公司是价格领导者
（5）营销和销售人员:主要人员简历, 员工培训计划
（6）销售计划:销售计划的依据 , 区域分布和市场细分是否一致
（7）广告费用
（8）公共关系
（9）公司目前在市场上的优势和劣势

 产品的加工制造和分配

（1）生产企业
（2）主要的机械设备
（3）加工制造的程序
（4）原料的采购
（5）产品的分配方式和运输设施

 产品的研发

（1）公司的主要项目
过去5年里完成的项目
目前正在进行的项目，包括估计的费用、完成时间和利益
计划将来要完成的项目
（2）竞争对手最近开发的或正在开发的任何重要的产品
（3）主要的研究人员
（4）设施和实验室概况

山东海政律师事务所

闫志真   律师

电话：0532-89953233  13730973775 邮编：266071

邮箱E-mail:yanzhizhenlawyer@163.com

地址：山东省青岛市市南区山东路16号甲阳光泰鼎大厦